المؤشرات المالية
المؤشرات المالية
المؤشرات المالية هي أدوات تستخدم لتقييم الأداء المالي للشركة بناءً على تحليل البيانات المالية. توفر هذه المؤشرات رؤى حول جوانب مختلفة من الأداء المالي للشركة، بما في ذلك الربحية، السيولة، والرفع المالي. تُستخدم المؤشرات المالية بشكل واسع من قبل المستثمرين والمحللين الماليين لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
أنواع المؤشرات المالية
1. مؤشرات الربحية
تقيس مؤشرات الربحية قدرة الشركة على تحقيق الأرباح مقارنةً بالإيرادات أو الأصول. تشمل:
* **نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio):** تقيس العلاقة بين سعر السهم وأرباحه. تشير نسبة منخفضة إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته. * **العائد على حقوق المساهمين (ROE):** تقيس فعالية الشركة في تحقيق الأرباح باستخدام حقوق المساهمين. * **العائد على الأصول (ROA):** يحدد قدرة الشركة على تحقيق أرباح من أصولها الكلية.
2. مؤشرات السيولة
تقيس مؤشرات السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. تشمل:
* **نسبة السيولة الحالية:** تقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام الأصول السائلة. * **نسبة السيولة السريعة:** تعكس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
3. مؤشرات الرفع المالي
تقيس مؤشرات الرفع المالي مستوى الدين مقارنة بالأصول أو حقوق المساهمين. تشمل:
* **نسبة الدين إلى الأصول:** تقيس مقدار الديون مقارنة بالأصول الكلية للشركة. * **نسبة الدين إلى حقوق المساهمين:** تقيس مقدار الدين مقارنة بحقوق المساهمين في الشركة.
4. مؤشرات النشاط
تقيس مؤشرات النشاط كفاءة الشركة في استخدام أصولها وإدارتها. تشمل:
* **دوران المخزون:** يقيس سرعة بيع المخزون وتحويله إلى مبيعات. * **دوران الأصول:** يعكس كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الإيرادات.
كيفية استخدام المؤشرات المالية
1. جمع البيانات المالية
ابدأ بجمع القوائم المالية الأساسية من تقارير الشركة السنوية أو الربع سنوية.
2. حساب المؤشرات المالية
احسب المؤشرات المالية الرئيسية بناءً على البيانات المالية. قارن هذه المؤشرات مع معايير الصناعة والمنافسين.
3. تحليل النتائج
استخدم المؤشرات لتقييم الأداء المالي للشركة. انظر إلى العلاقات بين المؤشرات لتحديد القضايا المحتملة.
4. اتخاذ القرارات الاستثمارية
اتخذ قرارات استثمارية بناءً على التحليل الذي أجريته. قد يشمل ذلك قرارات شراء أو بيع الأسهم أو التوصية بالتعديلات في الاستثمارات.
