النسب المالية
النسب المالية
النسب المالية هي أدوات تستخدم لتحليل الأداء المالي للشركة عن طريق مقارنة البيانات المالية. توفر النسب المالية معلومات حول جوانب مختلفة من صحة الشركة المالية، بما في ذلك قدرتها على تحقيق الأرباح، إدارة الأصول، والقدرة على سداد الديون. تُستخدم هذه النسب من قبل المستثمرين والمحللين الماليين لتقييم الجدوى الاستثمارية للشركة واتخاذ قرارات مستنيرة.
أنواع النسب المالية
1. نسب الربحية
تقيس نسب الربحية قدرة الشركة على تحقيق الأرباح مقارنةً بالإيرادات أو الأصول. تشمل:
* **نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio):** تقيس العلاقة بين سعر السهم وأرباحه. نسبة منخفضة قد تشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته. * **العائد على حقوق المساهمين (ROE):** يقيس فعالية الشركة في تحقيق الأرباح باستخدام حقوق المساهمين. كلما زادت النسبة، زادت فعالية الشركة في استخدام استثمارات المساهمين لتحقيق الأرباح. * **العائد على الأصول (ROA):** يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من أصولها الكلية.
2. نسب السيولة
تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. تشمل:
* **نسبة السيولة الحالية:** تقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام الأصول السائلة. * **نسبة السيولة السريعة:** تعكس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
3. نسب الرفع المالي
تقيس نسب الرفع المالي مستوى الدين مقارنة بالأصول أو حقوق المساهمين. تشمل:
* **نسبة الدين إلى الأصول:** تقيس مقدار الديون مقارنة بالأصول الكلية للشركة. نسبة أعلى تعني أن الشركة تعتمد أكثر على الديون لتمويل أصولها. * **نسبة الدين إلى حقوق المساهمين:** تقيس مقدار الدين مقارنة بحقوق المساهمين في الشركة. تشير النسبة المرتفعة إلى مستوى عالٍ من الرفع المالي.
4. نسب النشاط
تقيس نسب النشاط كفاءة الشركة في استخدام أصولها وإدارتها. تشمل:
* **دوران المخزون:** يقيس سرعة بيع المخزون وتحويله إلى مبيعات. كلما زادت النسبة، زادت كفاءة الشركة في إدارة المخزون. * **دوران الأصول:** يعكس كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الإيرادات. نسبة أعلى تعني أن الشركة تستخدم أصولها بشكل فعال.
كيفية حساب النسب المالية
1. جمع البيانات المالية
ابدأ بجمع القوائم المالية الأساسية من تقارير الشركة السنوية أو الربع سنوية.
2. حساب النسب المالية
احسب النسب المالية الرئيسية بناءً على البيانات المالية. استخدم الصيغ المناسبة لكل نسبة للحصول على النتائج الدقيقة.
3. تحليل النتائج
استخدم النسب المالية لتقييم الأداء المالي للشركة. قارن النسب مع معايير الصناعة والمنافسين للحصول على سياق أفضل.
4. اتخاذ القرارات الاستثمارية
اتخذ قرارات استثمارية بناءً على التحليل الذي أجريته. قد يشمل ذلك قرارات شراء أو بيع الأسهم أو التوصية بالتعديلات في الاستثمارات.
