التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما طريقتان رئيسيتان لتقييم الأسواق المالية واتخاذ قرارات التداول. بينما يركز التحليل الأساسي على العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على القيمة الأساسية للأوراق المالية، فإن التحليل الفني يركز على دراسة حركة الأسعار والتغيرات في السوق.
التحليل الأساسي
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الحقيقية للأوراق المالية بناءً على البيانات الاقتصادية والمالية. يهدف إلى فهم العوامل التي تؤثر على الأداء المالي للشركات والأسواق، مثل:
1. البيانات المالية
تتضمن تحليل القوائم المالية للشركة، مثل:
* **الميزانية العمومية:** توضح أصول وخصوم الشركة. * **قائمة الدخل:** تعرض الإيرادات والمصروفات وصافي الأرباح. * **قائمة التدفقات النقدية:** توضح تدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الشركة.
2. المؤشرات الاقتصادية
مؤشرات تساعد في تقييم صحة الاقتصاد بشكل عام، مثل:
* **الناتج المحلي الإجمالي (GDP):** قياس النشاط الاقتصادي في بلد معين. * **معدل البطالة:** نسبة الأشخاص العاطلين عن العمل. * **معدلات الفائدة:** تؤثر على تكاليف الاقتراض والاستثمار.
3. تحليل الصناعة والسوق
تقييم قطاع الصناعة والأسواق التي تعمل فيها الشركة، مثل:
* **تحديد الاتجاهات:** فهم الاتجاهات الحالية والمستقبلية في الصناعة. * **تحليل المنافسة:** دراسة المنافسين والمواضع التنافسية للشركة.
4. تقييم الشركات
تقدير القيمة العادلة للأوراق المالية بناءً على تحليل البيانات الأساسية، مثل:
* **نسبة السعر إلى الأرباح (P/E):** تقارن سعر السهم بأرباح الشركة. * **نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B):** تقارن سعر السهم بالقيمة الدفترية للشركة.
التحليل الفني
التحليل الفني هو طريقة لتقييم الأوراق المالية بناءً على دراسة حركة الأسعار والبيانات التاريخية. يهدف إلى تحديد الأنماط والاتجاهات في الأسعار لتوقع التحركات المستقبلية، مثل:
1. الرسوم البيانية
استخدام الرسوم البيانية لتصور حركة الأسعار، مثل:
* **الرسوم البيانية الخطية:** تعرض تغيرات السعر عبر فترة زمنية. * **الرسوم البيانية الشريطية:** تعرض سعر الافتتاح والإغلاق والحد الأعلى والأدنى. * **الشموع اليابانية:** تظهر الأسعار بشكل يشبه الشموع وتساعد في تحديد الأنماط.
2. المؤشرات الفنية
استخدام المؤشرات لتحديد الاتجاهات والاتجاهات، مثل:
* **المتوسطات المتحركة (MA):** تقيس متوسط الأسعار خلال فترة زمنية. * **مؤشر القوة النسبية (RSI):** يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار لتحديد حالة التشبع. * **مؤشر MACD:** يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لتحديد الزخم.
3. أنماط الرسوم البيانية
تحديد الأنماط على الرسوم البيانية لتوقع التحركات المستقبلية، مثل:
* **نماذج الرأس والكتفين:** تشير إلى تغييرات الاتجاه المحتملة. * **نماذج القمم المزدوجة والقاع المزدوج:** تدل على انعكاسات الاتجاه. * **المثلثات:** تشير إلى استمرار الاتجاه.
4. تحليل الاتجاهات
تحديد اتجاه السوق لاستخدامه في اتخاذ قرارات التداول، مثل:
* **الاتجاهات الصاعدة:** ترتفع الأسعار بشكل مستمر. * **الاتجاهات الهابطة:** تنخفض الأسعار بشكل مستمر. * **الاتجاهات الجانبية:** تتحرك الأسعار ضمن نطاق أفقي.
مقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
1. الأساسيات مقابل الرسوم البيانية
* **التحليل الأساسي:** يركز على العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على القيمة الأساسية. * **التحليل الفني:** يركز على حركة الأسعار والأنماط الرسومية.
2. التنبؤ بالأسواق
* **التحليل الأساسي:** يهدف إلى فهم القيمة العادلة والتنبؤ بالأداء المستقبلي بناءً على البيانات الاقتصادية. * **التحليل الفني:** يهدف إلى التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية بناءً على الأنماط التاريخية.
3. مدى التحليل
* **التحليل الأساسي:** يتطلب بيانات طويلة الأجل وتحليل شامل للبيئة الاقتصادية. * **التحليل الفني:** يتطلب تحليل بيانات قصيرة الأجل وتحديد الأنماط السريعة.
مقالات ذات صلة
- التحليل الأساسي في تداول الأسهم
- التحليل الفني في تداول الأسهم
- استراتيجيات التحليل الفني
- أنماط الشموع اليابانية
- المؤشرات الفنية في تداول الأسهم
